流动性质押新范式,一文读懂去中心化保证金交易协议 Glow Finance
撰文:Fairy,ChainCatcher
流动性质押一直是市场关注的热点叙事,但大多数流动性质押代币停留在“收益包装工具”的阶段,缺乏组合性与策略灵活性。这让用户面临选择题:牺牲资产流动性以换取收益,或者放弃收益以参与更复杂的 DeFi 策略。
Glow Finance 试图解决这一问题。Glow 通过将借贷与交易功能整合,帮助用户提升资金使用效率、灵活管理风险,并执行复杂策略。
Glow Finance 是什么?
Glow 是一个去中心化的保证金交易协议,提供了一整套金融工具,旨在最大化资本效率并拓宽收益机会。其跨保证金账户功能允许资产间进行动态交互,用户可以在统一框架内管理、借入和操作头寸。
Glow Finance 的核心是“保证金账户 + 模块化组件”的流动性引擎。用户可通过非托管的保证金账户进行借贷、交易及资产管理,避免频繁切换平台,账户还支持子账户功能,类似于中心化交易所的分账户操作,便于高级策略部署和风险隔离。
Glow Finance 产品矩阵:
-
Glow 保证金账户(Glow Margin Accounts):实现跨协议、可组合杠杆,释放交易能力。
-
Glow 策略配方(Glow Recipes):自动化收益策略,帮助用户执行复杂的 DeFi 操作。
-
$glowSOL:由 Solayer 超级验证者支持,提供 Solana 上优质收益的流动性质押代币(LRT)。
团队背景与项目进展
Glow Finance 的联合创始人 Nicholas Roberts-Huntley 拥有牛津大学基于证据的政策评估与经济学硕士学位。在 2013 年至 2018 年期间,他在医疗领域担任医生,专注于泌尿肿瘤外科、急诊医学、结直肠外科等多个领域。2018 年以后,他转型进入风险投资领域,曾在 Virtual Ventures 担任风险投资架构师,之后在 Point72 担任副总裁,并于 2022 年创立了 Concrete。
图源:Nicholas Roberts-Huntley
而 Glow Finance 起源于借贷平台 Jet Protocol。2024 年 10 月,Blueprint Finance 收购了 Jet,并对其进行了全面重构,更新技术架构,并重新定义产品定位。据悉,Blueprint Finance 团队此前打造了以太坊生态中的收益协议 Concrete。Concrete 当前已积累超过 6.5 亿美元的 TVL。
4 月 14 日,Glow Finance 正式上线 Solana 主网,但团队的愿景并不止步于 Solana。Nicholas Roberts-Huntley 表示,Glow 的架构已经为未来扩展至包括 Fogo、Atlas 等新一代基于 Solana 虚拟机(SVM)的链上生态做好了准备。
Glow Finance 工作原理
Glow Finance 提供一套互补的 DeFi 工具,围绕保证金账户、池化借贷和自动化策略构建。
Glow 将用户资产集中到保证金账户,并通过适配器将其与保证金池和外部协议连接,确保用户在访问各种 DeFi 服务的同时,优化资金效率。
Glow 核心架构和功能
杠杆式 SOL 再质押策略是 Glow 的旗舰策略,旨在最大化来自 Glow 和 Solayer 的收益与积分,同时避免暴露于 SOL 价格波动的风险。该策略通过使用 glowSOL 和 sSOL(Solayer 的流动性质押代币),创建一个可自选杠杆倍数的头寸。
用户可在一个独立的保证金账户中获取多倍的 SOL 再质押收益,同时赚取 Solayer 和 Glow 的双重积分,并规避 SOL 的价格波动风险。这一头寸也因 Glow 的独立保证金账户机制而能有效隔离风险,避免因 SOL 波动而被清算。
具体运作方式:
-
用户创建一个 Glow 保证金账户,并进入“杠杆 glowSOL 再质押”页面;
-
在应用界面引导下,用户可选择从钱包或现有保证金账户中存入 SOL,并将其投入策略;
-
用户持有的 glowSOL 会随着质押奖励的累积而不断增值,从而在无价格风险的中性仓位中赚取收益;
-
glowSOL 同时为封装的 sSOL,这意味着用户能赚取 Glow 积分和 Solayer 积分,所获积分数量根据所选杠杆倍数而提升;
-
用户借入 SOL 并持有 glowSOL,因此头寸本质上对 SOL 价格变动保持中性,既避免了价格下行风险,又能享受质押奖励带来的收益。除非 SOL 与 sSOL 的锚定关系断裂,否则用户不会面临清算风险。
(责任编辑:创业研究)
-
韩国拟推出韩元支撑稳定币以遏制资本外逃,加密政策或迎重大变革
UP主们重新制作大量视频,回顾niconico过去十年中所走过的历程,而niconico最早一个由用户上传的视频也被挖出来,重新欣赏。...[详细]
-
瑞芯微:AIoT产品线需求呈增长,新产品RK3576已进入量产爬坡阶段
部分濒临死亡的项目,我们称之为“准关闭”项目,这部分项目数量还数倍于“彻底关闭”项目。...[详细]
-
看看减免运费后,减少购物车放弃率时,您的盈利是否大于运费带来的损失。...[详细]
-
2010年6月,美国老虎基金、德同资本一起注资乐淘1000万美元。...[详细]
-
对于企业而言 对于企业来说,如何利用微信指数来扩大品牌的知名度现阶段应该尽快提上日程,通过微信指数我们可以了解品牌基于微信的热度等相关核心信息。...[详细]
-
环宇物流(亚洲)(06083.HK)委任黎颖影为独立非执行董事
一种常见的观点认为,资本手里不缺钱,但缺少投钱的勇气,因为他们想找到真正具有核心价值的企业,而不只是为精彩的故事买单。...[详细]
-
之后,张兰又相继在广安门开了一家“阿兰烤鸭大酒店”,在亚运村开了一家“百鸟园花园鱼翅海鲜大酒楼”,生意蒸蒸日上。...[详细]
-
而能够应用“饥饿营销”并取得成功的动机主要有求同、求新、求美及求名这四个动机。...[详细]
-
资料显示,信而富总部位于上海,但是公司是在美国注册,其在2001年创建之初是一家消费级信贷公司,为中国大型银行提供服务。...[详细]
-
我们要赌最值得相信的事情,就算全世界所有的消费者、供应商都说京东傻,但我觉得还是要继续加深京东的护城河,不要为了盈利过早改变公司的战略和思路。...[详细]