再质押链上专题报告:参与人数自2月来下降90%,每日不足1000人
作者:OurNetwork
编译:深潮TechFlow
再质押
EigenLayer | Ether.fi | Swell | Symbiotic | Karak
Lewis Harland | Dashboard
自 6 月以来,ETH 在再质押方面的总锁仓价值(TVL)增长了 30%,每日参与再质押的用户不足 1000 人;EigenLayer 占据了 84% 的市场份额。
再质押协议旨在通过支持外部系统来提高质押资产的收益,这些外部系统通常称为主动验证服务(AVS)。这些协议催生了数十亿美元的流动性再质押代币(LRT),代表了在再质押协议中的存款额。2024 年上半年,再质押的兴趣有所增加,但现在已经趋于稳定——在再质押协议中以美元计的总 ETH 质押量较 6 月的峰值下降了 38%。剔除 ETH-USD 的波动性后,质押的 ETH 单位在同一时期内保持稳定,净新流入非常有限。目前有 23 个 AVS,流动性再质押占总 TVL 的 75%。
Dune - @hashed_official
Eigenlayer 是领先的再质押协议,占有 84% 的市场份额。新兴协议 Symbiotic 排名第二,占 12%,而 Karak 则位列第三,占 4%。截至到 9 月 12 日,Eigenlayer 在过去一个月内发生了 -94,000 ETH 的净流出,约 2.22 亿美元。Karak 在同一时期内也发生了 -14,000 ETH,约 3300 万美元的资金流出。Symbiotic 是唯一一个出现正向变化的协议,增长了 +253,000 ETH,约 5.98 亿美元。
Dune - blocklytics
用户可以直接使用 ETH 和 LST 向 Eigenlayer 进行存款,也可以通过向像 Ether.fi 这样的流动性再质押项目进行间接存款。流动性再质押协议铸造一种名为 LRT 的流动代币,表示在像 Eigenlayer 这样的协议中再质押资产的索赔——Ether.fi 的 eETH 是由 Eigenlayer 支持的最大 LRT,已发行 196 万个,市值达到 8.04 亿美元。Puffer 的 pufETH 发行了 515,000 个,Renzo 的 ezETH 发行了 363,000 个。
Dune - @hahahash
流动性再质押者的数量从 2 月的 10,000 人峰值下降了 90%。在剩余的约 1,000 个体中,大多数(95% 以上)是通过 Ether.fi 和 Puffer 进行操作的。
Dune - cryptokoryo
交易亮点:这是为 Kiln 提供资金的首次交易,Kiln 作为 AVS 操作员提供服务(AVS 操作员使用再质押的资产进行验证)。今天,这个地址已经成为 Eigenlayer 的顶级操作员之一,拥有超过 39,000 ETH 和 5,400 个委托者。
Ether.fi
Matt Casto | Website | Dashboard
过去一个月,借贷协议成为 weETH/eETH 流动的最大受益者
在过去一个月中,借贷协议经历了 Ether.fi 的 weETH/eETH(领先的 LRT)最高的净流入,总计 2.52 亿美元的流入。在同一时期,用户向桥接协议投入了 5200 万美元,向 EOAs 和 Safes 投入了 3900 万美元。最大的净流出源于再质押,下降了 5200 万美元,主要是由于 8 月 15 日发生了 6100 万美元的显著资金流出。这与 Ether.fi 另一种 LRT eBTC 的推出同时发生,供应可能被引导至 Symbiotic 的 eBTC/weETH,这可能解释了部分资金流出。
Dune - @mcasto_
到目前为止,今年 Aave 在 weETH 供应流动方面的增长幅度最大,从 4 月中旬开启存款时的 1.4% 市场份额增长至当前的 35%。这一增长主要是由于用户进行循环策略,并对使用 weETH 作为抵押品借入稳定币的需求强烈。
Dune - @masto_
在 DEX 生态中,Ether.fi 的治理代币 ETHFI 的 TVL 最近在 Uniswap v3 上有所增加,主要是由于 Curve 上的流动性在 8 月初转移到 Uniswap。这一举措是由 Ether.fi 团队推动,他们将财政购买的流动性转移到 Uniswap v3 的 Arrakis。
Dune - @masto_
交易亮点:这笔交易是将流动性注入 Arrakis 的自动化流动性解决方案,此前这些流动性是从 Curve 中提取的。这是该池存在以来第二大流动性注入。此外,这笔交易中还注入了 80 ETH,当时价值 409,000 美元。在这笔交易注入流动性后,几乎所有 ETHFI 的 DEX 流动性都经过了 Uniswap v3 池。
Swell
Ian Unsworth | Website | Dashboard
Swell 的 swBTC 总锁仓价值已突破 3000 万美元
尽管大部分关于重质押的讨论主要围绕 ETH LRT,但 Swell 的新 LRT,swBTC,最近受到关注。Swell 的新产品为用户提供了在以太坊排名前三的重质押平台——EigenLayer、Symbiotic 和 Karak 上获取潜在重质押奖励的机会。在短短 10 天内,swBTC 的总锁仓价值突破了 3000 万美元,参与存款的独立存款者超过 560 个。随着 BTC 流动性成为一种持续趋势,BTC LRT 的增加可能会成为正面的链上催化剂。
Dune - @maybeYonas
在上线大约一个月后,swBTC 的一部分供应已经流入了 Curve 和 Morpho 等关键 DeFi 协议,这两个协议的供应大约占总供应的 8%。此外,Swell 正在开发一个 Layer 2 平台,用户已经将 68% 的 swBTC 供应注入该扩展平台的合约中,以便于其上线。
Nansen
用户通过存款在 Swell 的 Layer 2 合约中持续表达对潜在用途的高度兴趣。尽管 Swell 宣布空投的快照记录已经完成,但仍然有大约 460,000 ETH 和超过 10 亿美元的资金存入。该扩展解决方案计划在第四季度末正式上线。
Dune - @maybeYonas
交易亮点:在查看一些早期采用者对 swBTC 的使用情况时,这个钱包向 Swell L2 合约存入了 100 swBTC,价值超过 590 万美元。根据相关钱包,这个地址可能属于 Amber Group,这是一家拥有超过 3000 个机构客户的知名资产管理公司。
Symbiotic
Royce | Website | Dashboard
Symbiotic 的 TVL 超过 15 亿美元,新代币的加入
Symbiotic 的 TVL,作为 Eigenlayer 之后第二大重质押协议,已突破 15 亿美元,新增了 BTC、Ethena、sUSDe 等其他资产。
Dune - maybeYonas
像 Re7LRT 这样的资金池占存款人的 70% 以上,体现了在 Symbiotic 协议上流动性重质押代币的增长。
Dune - @maybeYonas
BTC 重质押正式开始,Symbiotic 是存入 BTC 的主要平台之一。在过去一个月中,超过 1 亿美元的 BTC 存入,Re7、Ether.fi 和 Swell 的 BTC LRT 推动了这一爆炸性增长。
Dune - @maybeYonas
交易亮点:使用 Re7LRT 进行收益交易仍然活跃。这位大户通过 Pendle 设定了超过 300 ETH 的固定收益,Pendle 是一种收益分拆协议,Re7LRT 的到期日分别为九月和十二月。
Karak
Honz | Website | Dashboard
Karak 的 ETH TVL 稳定在 280,000,持续了近 3 个月
Karak 是第三大重质押协议,按总锁仓价值(TVL)计算,稳定保持 280K ETH 的存款,但在过去三个月中没有出现显著的新流入。这可能是由于市场条件困难,以及像 Symbiotic 这样的竞争对手的出现,后者的推出时间晚于 Karak,但现在吸引了三倍于 Karak 的 ETH。为了跟上步伐,Karak 加快了新资产的引入进程
DeFiLlama
在过去的 7 天里,用户从 Karak 提现了 6,025 ETH,显示了与竞争对手相比缺乏增长。用户可能因 Karak 的积分项目吸引力下降而选择提取资金。
Dune - @blocklytics
该饼图显示,Karak 的总锁仓价值(TVL)中,EigenLayer 的 LRT 和 Pendle 的 LRT 衍生品占据了 61% 的重要比例。鉴于对竞争对手资产的这种重要依赖关系,Karak 可能需要探索新的策略,以减轻与此类依赖相关的风险。
Dune - @blocklytics
(责任编辑:基金专题)
-
办法二,从低频领域转向相对高频的相关领域。...[详细]
-
对比端游而言,手游能够平衡竞技与娱乐,耗时相对较少,玩家更易上手和利用碎片时间。...[详细]
-
在企业级服务这一块,拿做SaaS来讲,表面上看是把传统的东西搬到了互联网上,但是本质上而言,是改造了它的运营模式、运用特征,特别是把一些企业服务之中难点、痛点问题都解决掉了。...[详细]
-
推荐一些不错的数字货币交易所_币圈玩家爱用的十大数字货币交易所必看
H5响应式建站 H5全平台响应式自助建站系统优势: 1.适应一切设备:PC、手机、IPAD跨屏无缝对接真正做到随“机”应变,让网站真正做到适应所有终端设...[详细]
-
“我们发现当业务量增大时,比如说当一年信贷规模达到100亿时,只要降低1%的坏帐率,或者提高1%的运营效率,这一正一负的两个百分点,基本上可以带来两个亿的利润。...[详细]
-
app下载安卓版官方 meme币最新版下载安卓版5.3.22
时至今日,或将伴随着礼物说前路渺茫的现状,似乎等于给这个风口最终画上一个句号。...[详细]
-
举个例子,在网易云音乐站内有一个用户自发创建的“震撼心灵的史诗音乐”这个UGC创作的优质内容最初就是在评论区被发现的。...[详细]
-
Arthur Hayes 预测山寨币季即将到来,而且比你想象的要早
最受人关注的是,时任日本首相的野田佳彦与安倍晋三将要在那天进行一场针锋相对的辩论。...[详细]
-
在这种主动给用户添堵的行为之下,手游想要成为热门,那就需要在游戏性上面下更多的功夫了,不然一旦用户觉得自己的时间被绑架了,他就会立刻逃离这个游戏。...[详细]
-
就像有的少儿编程课程,在教scratch类似的图形化编程软件,东西是很好,设计出来的课程体系,可以学五年的scratch。...[详细]